ICIS供需數(shù)據(jù)庫顯示，今年全球約有460萬噸聚乙烯（PE）新產(chǎn)能投產(chǎn)，使得全球PE產(chǎn)能增加3.8%。另外，經(jīng)濟(jì)增長放緩影響PE需求，導(dǎo)致全球PE市場供應(yīng)過剩，部分PE產(chǎn)品價格已跌至10年來最低。

●唐紹紅

受大量新建產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)、全球市場需求疲軟和原料成本較低等因素影響，市場參與者普遍認(rèn)為，下半年全球聚乙烯(PE)市場仍將是熊市。

新建PE產(chǎn)能大量投產(chǎn)

全球能源化工行業(yè)市場信息服務(wù)商安迅思(ICIS)供需數(shù)據(jù)庫顯示，今年全球約有460萬噸PE新產(chǎn)能投產(chǎn)，使得全球PE產(chǎn)能增加3.8%。計劃投產(chǎn)的PE新產(chǎn)能包括美國4個以頁巖氣為原料的新建項目，以及印度、馬來西亞、印尼和俄羅斯的大型項目。其中最大項目是西布爾公司位于俄羅斯托博爾斯克ZapSibNeftekhim工廠一個150萬噸/年的PE項目。雖然該項目正式投產(chǎn)時間還未對外公布，但公司發(fā)言人6月表示，該項目正在試車，測試批次的聚丙烯(PP)和PE已產(chǎn)出。

今年美國計劃投產(chǎn)的4個新建PE項目將新增284萬噸產(chǎn)能，主要用于出口市場。與此同時，中國正推進(jìn)提高化學(xué)品自給水平的計劃，今年將新增90萬噸PE產(chǎn)能，大部分將在下半年實現(xiàn)。因此，美國已將新增PE產(chǎn)能的出口目標(biāo)轉(zhuǎn)向包括東南亞、拉美和歐洲在內(nèi)的其他市場。

不過，新投產(chǎn)的PE產(chǎn)能給市場帶來的新增供應(yīng)預(yù)計只有設(shè)計產(chǎn)能的一半，主要是因為投產(chǎn)初期存在各種生產(chǎn)問題，產(chǎn)能通常是逐步釋放，而且存在原料乙烯供應(yīng)制約PE裝置滿負(fù)荷生產(chǎn)等問題，新增供應(yīng)變數(shù)較大。

部分PE產(chǎn)品價格大跌

由于經(jīng)濟(jì)增長放緩影響PE需求，以及新建產(chǎn)能大量投產(chǎn)導(dǎo)致全球PE市場供應(yīng)過剩，一些等級的PE產(chǎn)品價格已跌至10年來最低。

5月，中國工業(yè)增長放緩至5%，庫存處于高位的主要生產(chǎn)商紛紛采取降價措施以減少庫存，PE價格跌至2008年金融危機(jī)以來新低。

低迷的市場氣氛也沖擊了印度線型低密度聚乙烯(LLDPE)市場。在供應(yīng)充足和需求低迷的情況下，印度生產(chǎn)商也降低了報價。印度燃?xì)夤?GAIL)位于北方邦帕塔一套40萬噸/年的LLDPE裝置近期投產(chǎn)，使得印度PE市場形勢進(jìn)一步惡化。

在歐洲，低密度聚乙烯(LDPE)價格已跌至與原料乙烯價格接近的水平，降低了生產(chǎn)商的利潤率。
拉美和非洲PE供應(yīng)過剩

上半年，拉美陷入PE供應(yīng)過剩困境。墨西哥、巴西、阿根廷和哥倫比亞都有自己的PE產(chǎn)能，但隨著美國新建PE項目陸續(xù)投產(chǎn)，下半年這些市場競爭將更激烈。

非洲PE價格暴跌，分析認(rèn)為，是因為美國PE賣家在尋找中國以外的替代市場時提供了大幅折扣。6月的LLDPE報價低至每噸900美元。一些買家預(yù)計，其他PE產(chǎn)品價格也將下跌。消息人士稱，“這將是一場大‘廝殺’，市場上充斥著太多PE產(chǎn)品，沒人知道怎么處理”。

PE原料乙烯供應(yīng)仍將充足

今年裂解裝置的大量投產(chǎn)也導(dǎo)致亞洲和美國乙烯市場供應(yīng)過剩。3月以來，亞洲乙烯價格跌至2008年以來的最低水平。

下半年，乙烯供應(yīng)仍將充足。新裂解裝置的投產(chǎn)、低迷的下游市場，以及美國乙烯新出口碼頭的啟動，可能彌補(bǔ)東南亞地區(qū)裂解裝置進(jìn)入停工檢修季造成的產(chǎn)量損失。如果美國企業(yè)產(chǎn)品合作伙伴公司和領(lǐng)航控股的新出口碼頭(年出口能力為100萬噸)四季度投用，美國乙烯出口量年底前將大增。

隨著美國乙烷供應(yīng)量飆升和價格持續(xù)下行，美國裂解裝置運(yùn)營商可能進(jìn)一步提高新投產(chǎn)裝置的開工率水平。作為全球成本最低的乙烯生產(chǎn)商，美國以乙烷為原料的乙烯生產(chǎn)商可能以犧牲其他以石腦油為原料的乙烯生產(chǎn)商的利益為代價賺錢。

PE市場需求或?qū)⑵＼?/span>

由于宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性，與去年同期相比，下半年全球PE需求將疲軟。貿(mào)易商表示，東南亞市場并沒有看到來自美國的聚合物成品訂單增加。

PE銷售商表示，目前全球供應(yīng)過剩的PE將繼續(xù)被中國需求吸收。一些市場參與者預(yù)計，由于地區(qū)產(chǎn)能擴(kuò)張和東盟—中國自由貿(mào)易協(xié)定，將有更多東南亞貨物出口到中國。由于勞動力成本較低，中國一些小型塑料回收企業(yè)已遷至東南亞國家，如柬埔寨和緬甸。

消息人士稱，雖然在全球電子商務(wù)熱潮、消費(fèi)者便利的推動下，PE包裝需求將長期呈上升趨勢，并推動PE需求增長，但速度低于此前預(yù)期。

本國貨幣對美元貶值也抑制了一些國家的PE進(jìn)口量。如土耳其是全球主要聚合物市場之一，土耳其里拉兌美元匯率的疲軟將繼續(xù)阻礙土耳其進(jìn)口PE，因為進(jìn)口PE是以美元購買，然后以當(dāng)?shù)刎泿旁谑袌龀鍪邸?/span>

資料來源：中塑在線.中國石化報

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